芯片之于信息科技時(shí)代，如同煤與石油之于工業(yè)時(shí)代。而半導(dǎo)體正在取代石油的地位，成為21世紀(jì)必爭(zhēng)的戰(zhàn)略物資。

在國(guó)家大力支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下，未來(lái)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的10年走向何方？

5月27日，在2021啟明創(chuàng)投第十二屆人民幣基金年會(huì)投資人高峰論壇《半導(dǎo)體行業(yè)的黃金10年》圓桌專題中，啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰、蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)商“移芯通信”副總裁楊月啟、5G射頻芯片制造商“元洛科技”創(chuàng)始人潘俊、半導(dǎo)體晶圓自動(dòng)化設(shè)備商“彌費(fèi)科技”創(chuàng)始人繆峰、半導(dǎo)體氣體供應(yīng)商“肯發(fā)系統(tǒng)”總經(jīng)理鄺智海、啟明創(chuàng)投合伙人周志峰對(duì)此展開了討論。

半導(dǎo)體行業(yè)處于一個(gè)大市場(chǎng)

“半導(dǎo)體從產(chǎn)品側(cè)、芯片側(cè)來(lái)看，去年大概是5000億美元的市場(chǎng)，設(shè)備差不多是900億美元的市場(chǎng)”，啟明創(chuàng)投合伙人周志峰指出，“這是個(gè)大市場(chǎng)，要有所為，有所不為。”

周志峰表示，擁有核心能力和核心技術(shù)的芯片企業(yè)正迎面趕上這個(gè)大市場(chǎng)，大機(jī)遇。

啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰

射頻前端芯片研發(fā)商元洛科技潘俊舉例，5G MIMO技術(shù)出現(xiàn)后，打破了原來(lái)單個(gè)功能芯片能賣1億顆的紀(jì)錄，“這樣的巨大的市場(chǎng)，相當(dāng)于剛剛出現(xiàn)，給了我們一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。”

高通的OEM合作方移芯通信的楊月啟表示，其2019年開始量產(chǎn)的一款窄帶蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片，完全自研，目前月訂單量已經(jīng)超過(guò)400萬(wàn)片。

提供半導(dǎo)體晶圓廠自動(dòng)化設(shè)備的彌費(fèi)科技的繆峰表示，根據(jù)今年的預(yù)測(cè)，半導(dǎo)體晶圓廠的設(shè)備支出約為776億美元，其中自動(dòng)化的市場(chǎng)，約為150-200億元的市值。

半導(dǎo)體氣體供應(yīng)商肯發(fā)系統(tǒng)的鄺智海也從公司的營(yíng)收角度，佐證了這一市場(chǎng)的規(guī)模。“2005年我們轉(zhuǎn)移到中國(guó)，幾年時(shí)間，營(yíng)收增長(zhǎng)了100倍，從最初的百萬(wàn)美元，增長(zhǎng)到現(xiàn)在約1億美元。”

中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來(lái)10年會(huì)有什么樣的發(fā)展？

當(dāng)下，全球芯片正處于“缺芯”風(fēng)暴時(shí)刻。汽車芯片告急，手機(jī)芯片緊缺，從去年底到現(xiàn)在搶“芯”大戰(zhàn)愈演愈烈。

受到產(chǎn)能吃緊因素影響，包括中芯國(guó)際、英特爾在內(nèi)的多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)企業(yè)，紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)。中芯國(guó)際的深圳工廠計(jì)劃在2022年開始生產(chǎn)；臺(tái)積電的鳳凰城工廠則預(yù)計(jì)在2024年投產(chǎn)；英特爾也將在兩年內(nèi)在美國(guó)建造兩個(gè)新的7nm工廠。

鄺智海表示，目前半導(dǎo)體材料、設(shè)備的訂單爆滿，他預(yù)測(cè)整個(gè)設(shè)備周期會(huì)到2022年下半年，然后再加上晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)，會(huì)讓工廠加大馬力生產(chǎn)芯片，市場(chǎng)供應(yīng)量會(huì)不斷放大，才會(huì)對(duì)芯片下游產(chǎn)業(yè)有一定的積極影響。

“我認(rèn)為，這種情況很快會(huì)反過(guò)來(lái)，一旦整個(gè)產(chǎn)能出現(xiàn)過(guò)度的時(shí)候，下游采購(gòu)成本將會(huì)下降，所以對(duì)芯片下游公司來(lái)說(shuō)，春天可能會(huì)在那時(shí)候開始。”鄺智海透露，整個(gè)周期可能大概要1年到1年半的時(shí)間。

潘俊表示，國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)未來(lái)將有重大發(fā)展，他對(duì)此非常有信心。“多年來(lái)國(guó)外公司研發(fā)的芯片，其實(shí)都是中國(guó)人做出來(lái)的，只不過(guò)大家換了一個(gè)環(huán)境來(lái)做這個(gè)芯片，同樣的人，更好的客戶支持，更好的國(guó)家支持，沒(méi)有任何道理做不出來(lái)。”

周志峰指出，啟明創(chuàng)投愿意在比較早期來(lái)布局半導(dǎo)體企業(yè)。他給出該機(jī)構(gòu)多年來(lái)三個(gè)維度的底層投資邏輯，來(lái)闡述中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來(lái)十年。

“第一個(gè)維度是應(yīng)用，我們會(huì)從人工智能、5G、AR/VR、新能源車等移動(dòng)場(chǎng)景中布局；第二個(gè)維度是芯片類別，包括在CPU、GPU、NPU、FPGA等重要SoC芯片企業(yè)中尋找機(jī)會(huì)，而且還會(huì)在MCU微控制器、模擬芯片產(chǎn)業(yè)當(dāng)中布局；第三個(gè)維度則是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上重點(diǎn)布局，包括上游設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備，下游晶圓制造廠、芯片封測(cè)等環(huán)節(jié)中投資。”

啟明創(chuàng)投合伙人周志峰

周志峰認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來(lái)十年將是黃金十年，會(huì)有越來(lái)越多的中國(guó)公司會(huì)在這個(gè)領(lǐng)域的細(xì)分市場(chǎng)品類中做到第一名。

他強(qiáng)調(diào)，“我覺(jué)得半導(dǎo)體芯片行業(yè)在未來(lái)十年會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多這樣的公司，這也是啟明大好的投資機(jī)會(huì)。”

（來(lái)源：鈦媒體App）